خبير معتمد في تقييم الأعمال والنمذجة المالية
تحميل الملف التعريفي للدورة
يُعدّ تقييم الشركة بدقة أمرًا بالغ الأهمية للمستثمرين والمحللين الماليين وخبراء التمويل المؤسسي وأصحاب الأعمال. يتطلب التقييم الفعّال للشركة إتقان تقنيات النمذجة المالية، وفهم ديناميكيات السوق، وتطبيق منهجيات تقييم متقدمة.
صُمم هذا البرنامج التدريبي لتزويد المهنيين بخبرة عملية في نمذجة التقييم، تشمل تحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF)، وتحليل الشركات المقارن، والمعاملات السابقة، وغيرها من التقنيات الرائدة في هذا المجال. سيكتسب المشاركون مهارات عملية في التنبؤ المالي، وتقييم المخاطر، واتخاذ قرارات التقييم الاستراتيجي من خلال ورش عمل تفاعلية ودراسات حالة واقعية.
أهداف
بعد اكتمال هذه الدورة، سيكون المشاركون قادرين على:
- تطوير وتطبيق نماذج مالية قوية لتقييم الشركة.
- فهم واستخدام تقنيات التقييم الرئيسية، بما في ذلك التدفقات النقدية المخصومة، ومضاعفات السوق، والمعاملات السابقة.
- إجراء تحليل الحساسية والسيناريو لتقييم المخاطر.
- تفسير البيانات المالية ومحركات التقييم الرئيسية.
- تعزيز مهارات اتخاذ القرار بشأن عمليات الدمج والاستحواذ والاستثمار والتخطيط الاستراتيجي.
- إنشاء نماذج تقييم ديناميكية باستخدام Excel والبرامج المالية.
لمن هذه الدورة؟
هذه الدورة مثالية للمحترفين المشاركين في التحليل المالي والاستثمار واستراتيجية الأعمال، بما في ذلك:
- المصرفيون الاستثماريون ومحترفو التمويل المؤسسي
- محللي الأسهم ومديري المحافظ
- متخصصو عمليات الدمج والاستحواذ ومحللو الأسهم الخاصة
- مديري المالية والمديرين الماليين
- رواد الأعمال وأصحاب الأعمال الذين يبحثون عن معرفة تقييم الشركة
- المستشارون ومستشارو الأعمال
الخطة التدريبية للدورة
اليوم الأول: أساسيات النمذجة المالية والتقييم
- مقدمة حول تقييم الشركات وأهميته في التمويل.
- فهم البيانات المالية: بيان الدخل، والميزانية العمومية، والتدفق النقدي.
- مبادئ التقييم الأساسية وأسس النمذجة المالية.
- دراسة الحالة: تحليل البيانات المالية للشركات في العالم الحقيقي.
اليوم الثاني: نموذج تقييم التدفق النقدي المخصوم (DCF)
- نظرة عامة على منهجية التدفقات النقدية المخصومة وتطبيقاتها.
- التنبؤ بالتدفقات النقدية الحرة (FCF) وتحديد معدلات الخصم (WACC).
- تقدير القيمة النهائية وتحليل الحساسية.
- ورشة عمل: بناء نموذج DCF كامل في Excel.
اليوم الثالث: تقنيات التقييم القائمة على السوق
- تحليل الشركات القابلة للمقارنة (CCA) وتحليل المعاملات السابقة.
- اختيار الشركات المماثلة وتعديلها وفقًا لظروف السوق.
- مضاعفات التقييم (نسبة السعر إلى الربحية، ونسبة القيمة السوقية إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، ونسبة السعر إلى القيمة الدفترية، وما إلى ذلك).
- دراسة حالة: تقييم شركة عامة باستخدام تقنيات تعتمد على السوق.
اليوم الرابع: عمليات الدمج والاستحواذ وتقييم الشركات الخاصة
- اعتبارات خاصة في تقييم عمليات الدمج والاستحواذ.
- تحليل التآزر وتأثير عمليات الاستحواذ على التقييم.
- تقييم الشركات الناشئة والشركات الخاصة: الأساليب والتحديات.
- ورشة عمل: هيكلة التقييم لصفقة الاستحواذ.
اليوم الخامس: تحليل السيناريوهات واختبار الضغوط وإعداد التقارير
- إجراء تحليل الحساسية والسيناريو في نماذج التقييم.
- عوامل الخطر وتأثيرها على مخرجات التقييم.
- توصيل نتائج التقييم إلى المستثمرين وأصحاب المصلحة.
- المشروع النهائي: بناء وتقديم نموذج تقييم شامل.
اليوم السادس: تعديلات التقييم المتقدمة واتخاذ القرارات الاستراتيجية
- تقييم الخيارات الحقيقية والقيمة الحالية المعدلة (APV).
- المحاسبة عن عوامل ESG في نماذج التقييم.
- دمج المؤشرات الاقتصادية الكلية في افتراضات التقييم.
- دراسة حالة: التقييم الاستراتيجي في سوق متقلبة.
اليوم السابع: التطبيقات العملية وتقييم الشهادة
- مراجعة الأخطاء الشائعة في التقييم وأفضل الممارسات.
- تحدي التقييم العملي: تقييم الشركة في العالم الحقيقي.
- امتحان الشهادة والتقييم.
- مشروع التخرج: تقديم نتائج التقييم والتوصيات.